Lokata strukturyzowana

Kategoria : Lokaty

Lokata strukturyzowana to dosyć skomplikowany typ lokaty. Przynajmniej, w porównaniu z innymi lokatami.

Struktura tej lokaty jest następująca:

  • Część środków zostaje przez bank zainwestowana w instrumenty finansowe obarczone małym ryzykiem (np. w obligacje Skarbu Państwa). Zwykle jest to lwia część.
  • Druga część środków zostaje zainwestowana w instrumenty finansowe o wielkiej zmienności i ogromnym ryzyku (np. w opcje).

W spekulacji opcjami można obstawiać zarówno zwyżkę, jak i zniżkę instrumentu, na który wystawione są opcje. Dzięki temu istnieje możliwość zarabiania na spadkach cen indeksów. Otrzymujesz szansę zarabiania w okresach, gdy indeksy giełdowe tracą na wartości.

Strategia zajmowania długich czy krótkich pozycji w opcjach (czyli odpowiednio: sprzedaży lub zakupu opcji) bywa niejednokrotnie tak skomplikowana, że nikt – oprócz jej twórców – tak naprawdę jej nie rozumie.

Ale sam ogólny mechanizm lokaty strukturyzowanej  jest raczej prosty:

Bank lokuje taką ilość środków w obligacje, aby zagwarantować sobie, żebyś po zakończeniu okresu trwania lokaty mógł otrzymać z powrotem 100% Twojego kapitału.

Resztę środków lokuje w opcje, spekulując.

Jeśli bankowi uda się osiągnąć zyski na opcjach, będziesz miał w tym udział. Jeśli nie, dostaniesz z powrotem tylko to, co przyniosły obligacje. Czyli swój kapitał z powrotem.

Tutaj jednak pojawia się pewien element, zwany współczynnikiem partycypacji. Miej na uwadze, że bank chce zarabiać, nie tylko pozwalać zarabiać Tobie. Od wysokości współczynnika partycypacji zależy, jaki będziesz miał udział we wzroście instrumentu, jakim toczy się gra.

Przedstawiony tutaj mechanizm działania lokaty strukturyzowanej jest przykładowy i nie wszystkie lokaty muszą być zbudowane dokładnie według tego schematu.

Oczywiście, także wybór instrumentów, którymi toczy się gra, może być różny i nie zawsze są to obligacje i opcje. Mogą to być inne instrumenty, na przykład bony skarbowe i kontrakty terminowe.

Przeczytaj także:

Opublikowano w: Lokaty